На главную

Ларин Андрей Олегович
 
«Универсальный Экономический Проект» 
 

                                            e-m : xmes@inbox.ru :

Аргентина  в призме МВФ. Глобальные тенденции – Аргентина – Ямайка 5:0

Не случайно в заголовок вынесена фраза о стране, давшей в 1976 году контуры новой мировой финансовой системы и другой страны, проводившей в 1978 году чемпионат мира по футболу. 

Перманентный дефолт в Аргентине обозначил достаточно зримую ситуацию. 

Новые Индустриальные Страны и трансэкономики достаточно сходны по типам болевых проблем, кризисным ожиданиям и возможным магистралям роста. известная Ямайская денежная система проигрывает в игре с международным капиталом – и выдержит ли Боливар двоих ? 

Локомотивом в датиноамериканской гонке в данный момент является Бразилия. Замена С.Фишера на М.Крюгер только усилила позиции ястребов в МВФ однако Х.Леников как их визави оценивался как вполне нейтральный экономист.

Причем аналитики МВФ сейчас исповедуют «вертикальный» футбол, где конкурентные факторы подчас подменяют правила игры  младших партнеров со странами золотого миллиарда. Метастазы нефтедолларов и квази-денег проникли во все поры финансовых и глобальных механизмов новых индустриальных стран.

               Аргентинское currency board и общий кризис ликвидности.

Последний дефолт в Аргентине (начало  ноября 2002  года) зафиксировал 50 % падение песо, девальвация и барьеры дезинтеграции стран Меркосур после очевидных провалов политики Кавалло привели  к  патовой ситуации в регионе.

Какова же предыстория и хроника событий стран конуса.

1.С начала 60-х гг. имело место перемещение факторов действия инновационных потоков (остатки Р.Солоу) в производстве и инвестировании. За счет ускорения технологического прогресса трудо и капитало сберегающие факторы перешли на новый качественный уровень - в плоскость аккумуляции, анализа, утилизации и интеграции научно-технической информации. Изменилось органическое строение капитала  - инновационно-технологический фактор был выведен из потенциального высокотехнологичного передела. Концентрация капитала усилила технологическую неоднородность  инвестиций, что особенно неприятно для Аргентины как страны со среднеотраслевой экономикой.

2.Определяющий фактор капиталоотдачи начал зависеть от суммы интеграций наукоемких элементов и продуктов труда - нейтральный вклад технологического прогресса и его интеграция в них определяет динамику и экономическую эффективность факторов капитала и труда в производстве.

3.ПОСЛЕДНИЕ десятилетия уровень производства экстраполировался по уровню интеграции наукоемких элементов в продуктах труда. и соответственно девальвировались все сферы производства без интеграции наукоемких ресурсов.

4.Идеологическая монополярность и глобализация экономической модели (наивысшего информационного носителя общественно-экономических процессов являются причиной ускорения роста ассиметрии экономического развития между 16 странами (США, Японии, ЕС с одной стороны и остальные страны мира с другой). Экономическая ассиметрия между этими двумя блоками стран является прогрессирующей и необратимой.

5. Ассиметрия экономического развития на макроэкономическом уровне является причиной дехронологизации экономических циклов Кондратьева  (с 1995 года) и одновременно причиной несовпадения экономико-статистических данных НИС и их вероятностными параметрами.

6.Макроассиметрия между двумя блоками (169 и 16 стран) является причиной спекулятивного уровня Д.Джонса (как эффект предельной производительности денег).Уровень Д.Джонса по тенденции соответствует уровню вероятности начала финансового кризиса ликвидности по тенденции лишь на рубеже 2005-2007 года.

Концентрация ресурсов и вертикальная консолидация и иммобилизация  капитала – одно из решений  проблемы роста трансформационных рынков и региональных коалиций.

Вокруг чего складываются коалиции – в условиях когда цена баррелля нефти зашкалила за 40 долларов – коалиции раскалываются моментально.

Концентрация финансовых ресурсов и вертикальное распределение функции полезности инвестиционных факторов приводит к агрегации финансовых рынков, трансформируя макроэкономические регуляторы и структуру  курсов и паритетов в русле финансовой конверсии и оптимального валютного коридора (песо в том числе). К их числу относится формирование механизма глокальности как варианта форсированного накопления ДС или информационно-экономических сумм эквивалентных налоговой базе. Необходимо было для кабинета Кавалло в ближайшие к 1999 году 2-3 года довести постоянную норму накопления ВВП с 20 до 27-29%. Речь шла о «качестве» ВВП и преодоления ценовых диспаритетов и колебаний денежной массы. Постоянные флуктуации реально девальвированной массы М2 не были сопоставимы с масштабами долларовых иньекций – номинальные активы аргентинской экономики в результате реформы были недоценены.

В денежной системе стран конуса аустраль и песо выступали как чисто расчетные денежные единицы. ргентинские экономисты сосредоточились на теме предпочтения ликвидности в то время как необходим был анализ феномена моделей типа «голландской болезни». М.Олсон и Д.Стиглиц сфокусировали анализ на феномене догоняющего развития – как перспективы развивающихся стран.

Концентрация ресурсов и вертикальное распределение функции полезности любых капитализированных инвестиций в  неопределенные  зоны роста-стагнации-рецессии - характерная особенность неустойчивых финансовых рынков и неэквивалентных (трансформационных) экономик. Методами  макроэкономической регуляции и индикации потоков и трансакций при адекватном формировании надежной финансовой системы невозможна ни кредитно-денежная стабилизация,  ни  конвертация как песо, так и  рубля. Эмпирически поддерживаются следующие закономерности в рыночной экономике;

·        флуктуация нормы прибыли (отраслевой перелив и сегменты рынка),

·        феномен  «невидимой руки» рынка – ординарная прибыль,

·        отрицательная коррелляция ставки % на уровень накапливаемой ДС,

·        секторальный перелив - неэквивалентный обмен инвестиций,

·        относительная дешевизна денег при стагнации и высокая производительная денег при умеренном росте.

Концентрация ресурсов как тенденция включения микроэкономических агрегатoв экономики Аргентины в макроконтур реформ – поиск финансового аттрактора затягивается.

В аргентинской экономике традиционно основой базой является состояние промышленного сектора :

ü      макросектор А (реальный)- в первую очередь ресурсная и тяжелая промышленность и машиностроение, промышленные комплексы и конгломераты, где сектор В - инновационный сектор, сектор С - финансовый  сектор состоит из банковского сегмента + финансовые рынки (МБК,FOREX и др).

Микрорешения в контуре эффективного бизнеса определяет функцию полезности  всех секторов F(А+В+С)  где вертикаль существует как эффективная функция полезности «организованных» рынков, теневых фирм и малого бизнеса.

Выбор области оптимизации полезности продукта (например ВВП) - иначе предстает как контроль за рынком генеральная совокупность добавленных стоимостей тех же фирм - участников рынка.

Этот момент, на наш взгляд, обьясняет возможность структурных сдвигов в экономике в рамках нейтральных сценариев когда горизонт технологических сдвигов  и точек роста значителен.

Первый шаг. В качестве макроэкономического элемента денежно-кредитной стабилизации предусмотрена агрегированная линейная модель (см.Приложение) увязывающая инновационные тренды экономического роста ВВП Аргентины  и России и  возможности классификации  как высоких, так  и низких инвестиционных рейтингов с механизмами валютного правления. Сейчас уже создан механизм контроля, программирования и управления запасами и потоками (закупка технологий, лизинг и  ритейлинг). Тенденция ВВП достаточно благоприятна для стран Лат.Америки.

ü       обеспечение ресурсами и  интеграция,

ü      реструктуризация – переход на новые финансовые инструменты и схемы (долговые и кредитные) и формировании места страны в глобальной финансовой системе.

В качестве обработки элементов модели предусматривается экстраполяция результатов  и представление тренда-прогноза в виде лаговой эконометрической модели с дисконтными параметрами. Аппроксимированные ряды и экстраполяция данных для точности оценивания представляются в виде модели-тренда номинального ВВП (таблицы)

Второй шаг. Макроэкономическое обоснование (репрезентация) модели и эмпирическое оценивание ее с точки зрения статистических показателей: (критериев) надежности. Возможность  на этой базе быстрого роста экономики за счет внутренней концентрации ресурсов и насыщения спроса качественными ресурсами. Технологическая неоднородность ресурсов стимулирует эффективный вывод устаревших фондов амортизацией и санацией.

Концентрация ресурсов и вертикальное распределение функций полезности возникают при анализе «кредитного портфеля» государства. Проблема неэквивалентного обмена и перераспределение ресурсов (аллокация) для устойчивого роста та же диада сопоставления трансакционных и спекулятивных  издержек. Для разработки тарифной и налоговой базы бюджета существует статистика, но нет макроэкономических обоснований динамических альтернатив бюджета на уровне перспективного планирования.

 

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В СИСТЕМАТИКЕ ДОЛГОСРОЧНОГО КОНСЕНСУСА ЗАПАД-ПЕРИФЕРИЯ (НИС).

               

Мнения  российских и аргентинских экономистов вообще сводятся к анализу латиноамериканского чуда двояким образом.

На семинаре российско-аргентинских экономистов выражалась необходимость в “прозрачности”  инвестиционной системы стран переходной экономики, так и принципа утилитарности тех или иных целей  инвестиционного процесса в Аргентине в частности. Прежде всего необходим экспресс-анализ инвестиционных целей участников глобального проекта и адекватное понимание конвергенции НАФТА в сторону глобальной экономики и монетарной реституции с акцентом на инвестиции реального сектора или реальной экономической  политики (в варианте Монро и Гэлбрайта).

Расцвет 50-х и 60-х гг в Аргентине сменился застоем 70-х и 80-х. Трансамазония и чилийский феномен сменились колумбийским наркотрафиком и Пиночетом.

Как показала практика - итогом Вашингтонского и ПостВашигтонского консенсуса (ВК и ПВК) - явилась игра случая и ничего более - 11 сентября, однако долгосрочные ориентиры диктуют иное - темп и широта применяемых заимствований - как финансовых, так и технологических, является на наш взгляд следствием и, в определенной степени, продуктом непредсказуемых решений. Закономерен вопрос: каким образом сейчас можно противостоять эскалации будущего финансового хаоса?  Структурализм либеральных экономистов ООН   80-х гг. сменился на паллиативные рекомендации МВФ.

Сегодня необходима консолидация экономистов и финансистов. Отметим, трактовку ПВК нобелевским лауреатом 1999 г. Д.Стиглицем, будучи в определенной степени и ученым, и практиком (Главным экономистом МВФ), автор отдает пальму первенства “продуманному” монетаризму, призывая тем самым к реальному консенсусу перонистов и сторонников  консервативной линии.

Технологические и институциональные изменения в мире -  глобальные  трансформации на рубеже тысячелетий. Сейчас - это проблема наступающей технологической глобализации и перемещения факторов роста в НИС.

Однако существует опасность переоценки этих трансформаций - некий фактор риска. В первую очередь - это несогласованная политика ведущих государств, приведшая к развитию депрессивных анклавов, проблемных регионов и  финансовых катаклизмов и метастроф. Периферии и анклавы глобального мирового развития – сфокусированы на негативных глокальных принципах и решениях (глобализация и локализация) иначе, это ситуация разрывов в внешней торговле и диспаритете цен.

Какова приблизительная картина макроэкономического выхода (output) мировых технологий (макротехнологий) в структуре мирового ВВП на внешних  рынках и каковы  значимые рекомендации для Аргентины по данным приоритетам:

ü      стабилизация обменной ставки песо предстает как степень национализации конкретной страновой  экономики (или денационализации)- с помощью защитных механизмов protection (приоритетная степень защиты – ставка рефинансирования и госпакет обязательств),

ü      комбинация активов - начиная с технологического кредита, системный кредит, и  транши крупных банков, что формирует  квазирыночный агрегированный индекс прав заимствования (не только SDR или аустраль и песо),

ü      фиксированный обменный индекс перераспределяющий инвестиционные потоки выступает как фактор НТП, стратегия фирм,

·      Финансовый прогноз как региональный акселератор системы опережения различных финансовых диапазонов зоны песо внутри страны – Патагония и центральные районы.

·      Степень прозрачности финансовых потоков за счет формирования и элиминирования национальными центробанками резервного кэша (казначейские обязательства и резервная политика обслуживания государственного долга).

·      электронные деньги.

Прежде всего макротехнологии для Аргентины - это ”новый” менеджмент и “новые” ресурсы суть формообразующие направления НТП и  технологической тактики крупных корпораций в ассиметричном и многополярном мире и действующих, в первую очередь на основе гибкого стратегического прогноза. Добавим, что в большинстве публикаций  на темы радикального или полурадикального приспособления, и привязки, пусть даже нейтральных вариантов рыночной модели к сегодняшним реалиям отсутствует(в рамках расcматриваемых публикаций) подход, основанный в рамках курса реформ на аналогии аргументов в пользу развития институциональной микроэкономики отмеченной рациональным уровнем потребления, ценностью и полезностью произведенных услуг и товаров, уровнем, практически невозможным в настоящее время из-за невысокой конкурентоспособности и отсутствием реальных измерителей как  их эффекта ,так и эффекта всего реального сектора Аргентины.

       Проблема на наш взгляд заключается в  ассиметрии рынков  - или имитация финансизации и экономической стабилизации как своего рода системный фактор рынка или замещение  разнородных производственных ресурсов и преодоление технологических «разрывов» в традиционном секторе тяжелой индустрии Аргентины).Отметим что западные корпорации пошли по пути диверсификации значительно раньше и в силу этого монополизировали рынок – относительное падение производства в Аргентине было сопоставимо с Россией – под ударом всегда находятся более крупные державы хотя первая тройка все таже – Аргентина , Бразилия, Мексика – на подходе Колумбия, Венесуэла и Чили..

Заметим, что рынок с этой точки зрения проецирует максимально возможное генерирование ресурсных сигналов. Доктрина или альтер-эго  этой процедуры как взвешанной программы действия на наш взгляд не выдерживает никакой критики.

В противном случае возникает своего рода  эффект “дурной бесконечности”- т.е. чередование дефолтов не связанных с трансакционной пропускной способностью  инвестиций и ресурсов по рангу полезности и капитализации рейтингов и производных (отметим, что информационные состояния южноамериканских рынков переросли биржевые и банковские рамки для NYSE и NASDAQ число электронных транзакции в день превышает несколько млрд.долларов в день). Пул международных банков Испании США и Великобритании является проводником и интерфейсом этих стран  с МВФ.

Финансовая стабилизация в России и Аргентине и альтернативные экономические концепции «мягкого» вхождения этих стран в ВТО.

                    Новоe пpотивостояние с МBФ придется на 2005-2007 гг 

«Ecли бы не было МВФ - eго надо было выдумать» - таков лозунг дня - антураж новой действительности. Финансовая стабилизация на первый взгляд, оценивается  как более "простой" метод чем currency board рекомендации к реструктуризации финансового сектора стран, чей ВВП на душу населения не превышает 10 тысяч долларов на душу населения, во 2-х он предусматривает, в основном, паллиативные меры по стабилизации финансовой сферы, а не транспарентности промышленных инвестиций.     

Стратегия наполнения финансовой системы свободно резервируемыми средствами и обязательствами по государственному долгу. передавая права на обслуживание государственного долга резервной системе (ФРС США) , который гарантирует постфактум, права акторов, контролируя инфляцию, рынок ОФЗ и пр.,повышает процентные ставки МБК в ответ на гарантии западных банков и размещение, в качестве прав заимствований, еврооблигаций и евробондов по каналам  МВФ, ЕБРР и инвестиционным пулам.

Политика МВФ учитывала лишь потенциальные "рамочные" перспективы транзитивных методов развития экономики стран Меркосур в отличии от целевых и инструментальных методов, для России, как возможные контрпpоцедуpы  поэтапное и избирательное движение  к  рынку.

Такая ситуация складывается при рассмотрении процессов инвестирования "неопределенных " в финансовом отношении стpан таких как Аргентина, Мексика и Эквадор.

Регулятивная функция в отличии от данного подхода стимулирует наполнение, в первую очередь, государственных финансовых резервов Центробанка и частичную модификацию собственности в народные концерны.

Возник так называемый парадокс Леонтьева - Сены как возможность нереализованного плана «мягкого» вхождения Аргентины в передовые страны мировой экономики. Амартья Сен неоднократно писал о латиноамериканском экспрессе догоняющей индустриализации и нереализованных возможностей третьих стран включенных поневоле в процесс устойчивого развития.

Регулятивная функция в отличии от данного подхода стимулирует наполнение, в первую очередь, государственных финансовых резервов Центробанка и частичную модификацию собственности в народные концерны.

Циклы региональной коньюнктуры не дают реальных оснований для монетарных экспериментов в Латинской Америке. НИС не слишком адекватно реагируют на рецессию экономики и глобальные тенденции  к расширению финансовых механизмов и разогреву экономик путем снижения долларового навеса именно на перифериях .

Циклы региональной коньюнктуры не дают реальных оснований для монетарных экспериментов в Латинской Америке. НИС не слишком адекватно реагируют на рецессию экономики и глобальные тенденции  к расширению финансовых механизмов и разогреву экономик путем снижения долларового навеса именно на перифериях .

Однако тут возникает противоречие - влиять на экономический курс государства значит принять правила игры с "большими" партнерами (странами "восьмерки" и ОЭСР). Данные свидетельствуют, что быстрые темпы роста экономики Аргентины в 1992-2000 гг. сменились кризисом неплатежей  в результате непродуманных мер монетаристского характера.

Однако сейчас (март 2004 г) Аргентина вышла из фазы рецессии за последний год отмечен рост ВВП - МВФ предоставляет новый кредит на 5 млрд $.

 

Таблица1.

 

Реальный ВВП на душу населения по странам Меркосур(дол./чел в ППС 1993 года)

 

 

  Параболический       тренд

:

 

: 1997г.

: 1998г.

: 1999г.

: 2002 г.

Латин.Америка

5135,7

5263

5400,7

5548,7

Бразилия

6014,1

6320,3

6678,1

7087,7

Аргентина

10208,8

10775,2

11357,8

11956,6

Мексика

7080,1

7137,8

7198,8

7263,2

                 Россия и Аргентина: реактивные образы будущего.

                       Школа злословия или фрактальные финансы

Неслучайно погода на рынках множащихся стратегий занимает умы аналитиков

Европы и Америки– встреча в Эвиане тому подтверждение. Территория любви – земля надежд под таким нехитрым сериальным названием прошла встреча в Эвиане в ощущениях постиракских событий. Надежды и шансы России несколько возросли - финансовый брэндинг Russia и ее кредитный рейтинг снова в цене – Путин собирается номинировать часть долга в евро. Этим провозглашается новое современное финансовое НЛП – прогнозы и коррективы того же самого курса с формированием специального финансового кода-ритуала (откаты и боковики по международным обязательствам – по прежнему в цене).

Однако финансовый европоцентризм - преходящее и скоропортящееся явление, как и швейцарская идиллия. Как  отнестись к тем ситуациям, где качели европейской политики позиционируются в зависимости от выбора места и времени очередных саммитов. В зависимости от этого так называемое «дело» аналитиков  зависит то ли от ракурса общей ситуации в мире, то ли от стратегирования и позиционирования на проблемных полях – играть или не играть с международным капиталом. Задача, как говорят в среде финансовых аналитиков, уловить точку перегиба тренда.  Соответственно качество информационных сумм их деятельности, качество принимаемых решений, зависит от наполнения качественными ресурсами ВВП - результата их деятельности. Требуется определенное тематическое определение симметрии и классификации насущных целей и задач.

Страну до дефолта довели, а в магазинах крупы нет – обычная реакция бабы Маши на финансовые новости. На повестке дня – борьба с бедностью, причем во вселенском масштабе.Что мы можем предложить Западу? На рынке макротехнологий мы идем как сателлит военно-промышленного комплекса устойчиво занимая 2-3 место по экспорту вооружений, импорт же технологических фрагментов в сфере телекоммуникаций ставит Россию в подчиненное положение.

Всевозможные «министерства Правды» – нынешние масс-медиа  не просто предостерегают от грядущих глобальных коллизий, а скорее зовут к избитым истинам прогрессорства, чтобы волки были сыты и авены целы. Неужели потребуются десяток лет чтобы освоить ценности капитализма, где наши путепроходцы (или менеджеры Путинского призыва) как Алиса в стране чудеc - в зазеркалье  ловушки – обречены повторять путешествиe (как день сурка) в систему двойного стандарта викторианской Англии, общаясь на языке международного финансового эсперанто. Где П. А. Столыпин с его идеей довести страну до блестящей идеи российского благосостояния. О времена, о нравы! Какое милые у нас тысячелетие на дворе  - спрашивал Пастернак: теперь же  отвечая на этот вопрос о времени  эксперт, достает часы и  дает некий суммарный ответ – таким образом и время говорить о королях и капусте по сюжету известных героев – Моржа и Плотника, помноженное на непременную фабулу «здесь и сейчас» уже наступило. Задумаемся - ведь контрапункт - градус современного общества – едва ли своеобразный интуитивный  барометр эпохи, рейтинг мысли,  а не масс-медиа может стать абсолютом и всеобщим мерилом, но как этого достичь достаточно безболезненно - вопрос.

Россия учится коммуникациям. Но как и все новое дается ей это с трудом. Мы как бы застыли в воздухе, почти как Майкл Джордан, в ситуации испорченного видеоролика. Закономерен вопрос – каково будущее  финансовой фрактальности – многозначность различных информационных матриц и платежных систем? Будут ли вспоминать нас по пожелтевшим биржевым сводкам или вектор – точка, результат или цель в пространстве обозначит иную весомую реальность вместо традиционных денег.

Мир стал другим – сменилась точка отсчета – global attack мифического Усамы Бен Ладена смяла все карты на столе глобальных игроков. Мы не отрицаем плодов глобализации, важно понять на какие социальные издержки мы готовы идти впрочем что для них не так уже и важно – таков рефрен политиков. Какова точка отсчета (сценарий «0») - это ли пресловутое устойчивое развитие, химера глобальной идеи Кофи Аннана (ученые называют ее новой парадигмой), безумный процесс технологического вегетативного роста и простаты глобализации – массированных знаний для третьего мира поставленных на поток.

 

                                                    Заключение.

Основные элементы макроэкономической политики - факторы роста проблема номер 1  стратегирования Аргентины в рамках НАФТА и НИС  интегрируя стратегии фирм, отраслей путем формирования суммарно-полезного ВВП на основе консолидации ДС с учетом  растущей роли промышленного сектора Бразилии и Аргентины в мировой экономике. Малые технологии заложили основу «зеленой» революции в Латинской Америке.

В глобальной экономике  и экономике ТНK  возможности линейного прогресса уже исчерпаны. Мобильность инвестиционного капитала достаточна эффективна однако  эластичности ожидаемого эффекта от спроса на инвестиции производителей (эффект производительности денег) и возможных тенденций потребления капитала – путем подбора вариантов равновесия IS-LM (неэквивалентный обмен в странах Меркосур достаточно известен как всевозможные торговые войны) и определяется общим спросом на деньги. В условиях дефицита несвязанных инвестиций и низкого мультипликатора промышленных инвестиций (лизинг, технологический кредит, трансферты) возникает эффект низкой капитализации – низкой чувствительности капитала к длинным инвестициям. Феномен бесприбыльности экономики выступает как частный случай дефицитного бюджетного равновесия  в смешанной (mixed) экономике. Этот момент, на наш взгляд, обьясняет возможность структурных сдвигов в экономике в рамках нейтральных сценариев горизонтальных технологических сдвигов  по большей степени однородных в странах Меркосур и значителен лишь на исходе “большой волны” к 2007-2008 году.

Агрегация мобильных элементов внешнеэкономической политики  – сальдо и отрицательного собственного капитала (недооценка песо в Аргентине) связей и динамики в рамках Меркосур, жестко кореллирует к относительной доходности государственных ценных бумаг страны. Такова долгосрочная тенденция латиноамериканского рынка по конвертации государственных обязательств в надежное обеспечение, при небольших объемах внутреннего финансового рынка и невысокой волатильности - прогресс и рост невозможен.  Конкурентоспособность Аргентины пока под вопросом и  соответствующего вотума доверия со стороны западных банков и технологического «пакета» у Аргентины пока нет. В соответствии с динамикой мирового рынка сохранение хотя бы на уровне 15% инфляции и 5% роста ВВП, международные обязательства Меркосур будут востребованы.

Некоторые возможные темы  2004 года

1.Золотой юань - новый этап в формировании международной финансовой среды.

2.Экспорт фрагментов технологий и проблема отношения труда и капитала в Аргентине.

4.Инвариантный экономический характер аргентинской экономики – проблемный рост ВВП..

5. Политическая автаркия после Рио-1992 и радикальный антиглобализм в Меркосур.

 

Россия может стать одним из ведущих внешнеторговых партнеров Аргентины наряду с Китаем и ее ближайшими соседями.